La Banca Popolare dell’Etna è iscritta all’albo delle banche n. 5640 e dispone di una struttura organizzativa articolata in una sede adibita ad uffici di Direzione Generale, sita in Bronte, e di 2 Filiali ubicate nel Comune di Bronte e nel Comune di Catania.
La Popolare dell’Etna genera una raccolta tra diretta ed indiretta pari a circa €/Mln 60,0
La banca a fine 2012 è stata sottoposta ad accertamento ispettivo da parte della Banca d’Italia chiusosi con un giudizio “in prevalenza sfavorevole”. Tra fine 2013 ed inizio 2014 la banca è stata sottoposta ad una nuova ispezione a valle del quale è stato disposto lo scioglimento degli organi con funzioni di amministrazione e controllo della Banca Popolare dell’Etna Società Cooperativa, ai sensi dell’art. 70, comma 1, lett. a) e b), del Testo Unico Bancario per “gravi irregolarità nell’amministrazione e gravi violazioni normative nonché per gravi perdite del patrimonio”.

La Banca Popolare dell’Etna in amministrazione straordinaria ha avviato ad inizio 2014 una interlocuzione con la Igea Finanziaria S.p.A.

Tale interlocuzione era finalizzata a valutare una eventuale operazione di aggregazione tra le due strutture con il duplice obiettivo di consentire:
alla Banca Popolare dell’Etna di integrarsi con un soggetto:
patrimonialmente solido, riuscendo così a ripristinare i limiti minimi di patrimonializzazione necessari allo svolgimento dell’attività bancaria e, quindi, a fuoriuscire dalla situazione di difficoltà in cui la stessa si è venuta a trovare;
con al proprio interno un importante know how.
alla Igea Finanziaria, di beneficiare di una struttura già operativa e di ridurre i tempi necessari all’ottenimento delle autorizzazioni da parte della Banca d’Italia.

Aree di riferimento:

Corporate Finance
M&A

Descrizione dell'attività svolta:

La Banca Popolare dell’Etna S.c. in Amministrazione Straordinaria ha conferito alla Società Iniziativa Cube S.r.l. l’incarico inerente l’attività di consulenza finanziaria e assistenza tecnica finalizzate alla stesura di una relazione peritale per la valutazione del rapporto di cambio delle quote sociali della Banca Popolare dell'Etna s.c. e della Igea Finanziaria S.p.A. connesso con l'operazione di fusione per incorporazione di Igea Finanziaria S.p.A. nella Banca Popolare dell'Etna.
Nel corso dell’attività svolta si è effettuato:
analisi delle situazioni economico-patrimoniali delle due società, Banca Popolare dell’Etna S.c. e Igea Finanziaria S.p.A., al 31.12.2014;
per la valutazione in ottica di continuità aziendale della BPEtna, individuazione dei criteri di valutazione e delle rettifiche positive e negative al patrimonio netto alla data di riferimento dell’analisi;
interlocuzione con i consulenti di controparte in merito ai criteri dagli stessi adottati per la determinazione del valore della Igea Finanziaria e verifica di congruità del valore economico della stessa anche in una ipotesi di uniformità di criteri di valutazione adottati;

Risultati conseguiti:

Determinazione del rapporto di cambio tra le quote di Igea e quelle di BPEtna in relazione ai valori determinati, come da precedente punto 2, e validati, come da precedente punto 3, e, specificamente, determinazione del numero di azioni della società incorporante (Banca Popolare dell’Etna) spettanti agli azionisti della società incorporata (Igea Finanziaria) in cambio delle vecchie azioni dagli stessi possedute;
Stima del valore della quota sociale di BPEtna nello specifico caso di eventuale recesso di soci;
Supporto nella definizione del progetto di fusione e nella determinazione del relativo disavanzo derivante dall’operazione

Testimonial:

"L’operazione proposta ha avuto importanti benefici in termini di:
ricapitalizzazione della società in misura sufficiente a garantirne l’autonoma operatività ed efficienza;
salvaguardia degli attuali livelli occupazionali del personale;
mantenimento dell’attuale rete territoriale degli sportelli;
ampliamento della base societaria;
possibilità di ottenere più rapide sinergie operative per lo sviluppo di IGEA Finanziaria S.p.A.;
salvaguardia del valore residuale della Banca Popolare dell'Etna”.

Cliente

igea banca

Area di Riferimento

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Antonio Pisanelli
Antonio Pisanelli / Partner

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